提升對政策的敏感度，對於投資A股、港股都非常重要
當大方向正確時，投資收益一般都不會太差。
正如本年度第一季度我們篩選出的組合中，
數字經濟表現非常亮眼。
而政策不支持的行業和板塊盡量不要觸碰。
會議召開前，中國公佈第一季度GDP，增長速度高於市場預期
市場一度出現反高潮，擔心因為增長恢復會導致央行的貨幣政策轉向收緊。
而會議中強調「經濟運行好轉屬於恢復性的，而內生動力還不強，需求仍然不足」。預期貨幣政策不會有大的轉向，不過一直以來央行的政策仍然非常克制，似乎在等待一些重大事件和保留政策工具。
原因可能是因為美國銀行業危機有可能演變成一場全球性的經濟危機，如果美國出現嚴重的衰退，A股也不可能獨善其身。

會議中強調需要刺激內需，而大宗消費中房地產的措詞與過去的變化不大，「房住不炒」仍然是主基調。
所以消費中的重要組成部份「汽車消費」就成為了一大焦點。
會議特別提及「擴大新能源汽車產業優勢、加快推進充電椿及儲能等基礎建設。加強配套電網改造」
汽車消費的支持政策一定會陸續有來，但是汽車股的定價邏輯除了政策上的扶持外，更重要的一點是「價格戰」，所以預期汽車板塊會因為政策反彈，不過可持續性還是要看價格戰要打到什麼時候。
但新能源汽車產業並非完全沒有機會，會議中提及的下遊配套產業，如充電椿、電網配套設施、儲能等將會有較高的確定性。
疊加A股日曆效能中的「冬炒煤、夏炒電」特性，機會就藏在這裡。

另外，會議中特別提及「人工智能AI」，這是首次將AI產業獨立提及，措詞表明「AI很重要、但強調要防範風險」。
AI板塊在此前的一輪上升中可謂一支獨秀，交易擠擁程度不亞於2021年8月的「新能源產業」，當時幾乎所有基金經理都轉倉投資新能源。
而新能源板塊在2021年11月見頂，然後開始了2年的漫長下跌。
所以投資AI的投資者可能要特別小心。

300001 – 特銳德：充電椿國內市場佔有率超過40%
000400 – 許繼電氣：超大功率充電服務
600406 – 國電南瑞：藍籌、國家電網
600089 – 特高壓輸電電欖、變壓器生產

資料僅供參考，不構成任何產品的要約、招攬及投資建議。

風險：1）宏觀經濟形勢嚴峻，大周期處於科技技術瓶頸；小周期處於槓桿收縮期，投資收益下降，存款利率上升。
2）美國政府債務上限如果不能提高，6月1日將會出現違約。
3）慎防美國銀行業風險擴散。
不宜滿倉操作，倉位控制在4成以下。

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